Jones Day ha assistito UniCredit Bank nella strutturazione della prima operazione di cartolarizzazione di Kruso Kapital, società quotata su Euronext Milan, avente come sottostante crediti derivanti da prestiti su pegno. UniCredit Bank ha agito in qualità di sole arranger e placement agent.
L’operazione, di cui Credit Village aveva già dato notizia nelle scorse settimane (si veda qui l’articolo), è stata realizzata attraverso una struttura di sub-participation, che ha previsto la concessione a Kruso Kapital di un finanziamento a ricorso limitato e rendimento totale, caratterizzato da un meccanismo revolving.
La cartolarizzazione è stata perfezionata mediante l’emissione di tre classi di titoli. La tranche senior è stata sottoscritta da Credito Lombardo Veneto e da altre due banche italiane, mentre le tranche mezzanine e junior sono state sottoscritte dalla stessa Kruso Kapital, in qualità di originator.
Il ruolo di Jones Day e gli advisor coinvolti
Jones Day ha affiancato UniCredit Bank in qualità di drafting counsel, occupandosi della strutturazione dell’operazione e dell’analisi dei relativi profili regolamentari.
Il team dello studio legale è stato guidato dai partner Vinicio Trombetti e Fabio Maria Guidi, con il supporto degli associate Claudio Mastrobattista e Chiara Ciotti. Gli aspetti fiscali sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile.
Kruso Kapital è stata assistita dal proprio ufficio legale interno, guidato da Elisa Pozzoli.
Tra gli altri soggetti coinvolti figura Banca Finint, che ha messo a disposizione la società veicolo K2 SPV, assumendo i ruoli di servicer, corporate servicer provider, calculation agent e rappresentante dei portatori dei titoli.
The Bank of New York Mellon, Milan Branch ha svolto le funzioni di account bank e paying agent, mentre M&G Trustee Company è intervenuta in qualità di stichting corporate services provider.
Jones Day ha assistito UniCredit Bank nella strutturazione della prima operazione di cartolarizzazione di Kruso Kapital, società quotata su Euronext Milan, avente come sottostante crediti derivanti da prestiti su pegno. UniCredit Bank ha agito in qualità di sole arranger e placement agent.
L’operazione, di cui Credit Village aveva già dato notizia nelle scorse settimane (si veda qui l’articolo), è stata realizzata attraverso una struttura di sub-participation, che ha previsto la concessione a Kruso Kapital di un finanziamento a ricorso limitato e rendimento totale, caratterizzato da un meccanismo revolving.
La cartolarizzazione è stata perfezionata mediante l’emissione di tre classi di titoli. La tranche senior è stata sottoscritta da Credito Lombardo Veneto e da altre due banche italiane, mentre le tranche mezzanine e junior sono state sottoscritte dalla stessa Kruso Kapital, in qualità di originator.
Il ruolo di Jones Day e gli advisor coinvolti
Jones Day ha affiancato UniCredit Bank in qualità di drafting counsel, occupandosi della strutturazione dell’operazione e dell’analisi dei relativi profili regolamentari.
Il team dello studio legale è stato guidato dai partner Vinicio Trombetti e Fabio Maria Guidi, con il supporto degli associate Claudio Mastrobattista e Chiara Ciotti. Gli aspetti fiscali sono stati curati dagli of counsel Luca Ferrari e Carla Calcagnile.
Kruso Kapital è stata assistita dal proprio ufficio legale interno, guidato da Elisa Pozzoli.
Tra gli altri soggetti coinvolti figura Banca Finint, che ha messo a disposizione la società veicolo K2 SPV, assumendo i ruoli di servicer, corporate servicer provider, calculation agent e rappresentante dei portatori dei titoli.
The Bank of New York Mellon, Milan Branch ha svolto le funzioni di account bank e paying agent, mentre M&G Trustee Company è intervenuta in qualità di stichting corporate services provider.