BPER Banca comunica di avere concluso loperazione di cartolarizzazione di sofferenze AQUI in linea con quanto previsto nellambito della più ampia azione di derisking e miglioramento dell asset quality del Gruppo BPER (NPE Strategy 2018-2020).
In particolare, è stato ceduto, con effetto economico dal 1° gennaio 2018, un portafoglio di sofferenze per un valore lordo contabile pari a 1,9 miliardi (a fronte di un valore lordo esigibile di 2,1miliardi composto da crediti secured per il 59,5% e da crediti unsecured per il 40,5%) al veicolo di cartolarizzazione AQUI SPV Srl costituito ai sensi della Legge 130/99, con emissione, in contropartita, di tre differenti classi di titoli per un ammontare complessivo pari a 618,4milioni:
una tranche senior, pari a 544,7 milioni, corrispondente al 28,7% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa3 da Moodys e BBB- da Scope Ratings;
una tranche mezzanine, pari a 62,9 milioni;
una tranche junior, pari a 10,8 milioni.
I titoli senior hanno cedola pari a Euribor 6M + 50bps e saranno sottoscritti e trattenuti dalloriginator BPER Banca.
Per gli stessi, nei prossimi giorni, verrà attivato il processo per la Richiesta della garanzia statale GACS.
Come previsto dalla normativa relativa alla GACS, per ottenere il deconsolidamento degli assets trasferiti, il 95% delle tranche mezzanine e junior dovrà essere collocato presso investitori istituzionali: al termine di tale processo, il Gruppo BPER conseguirà la derecognition ai fini di vigilanza del portafoglio AQUI.
A seguito del deconsolidamento contabile del portafoglio AQUI, lNPE ratio lordo pro-forma del Gruppo BPER sul dato del 30 giugno 2018 pari al 17,4% è stimato al 14,4% in riduzione di 3,0 p.p.
L NPE Strategy 2018- 2020 del Gruppo BPER prevede la cessione di sofferenze a livello di Gruppo per un ammontare lordo complessivo (GBV) compreso tra i 3,5 e i 4,0 miliardi nei 3 anni, di cui circa 3,0 miliardi attraverso due operazioni di securitization. Loperazione di cessione AQUI conclusa oggi, completa il programma di cartolarizzazioni originariamente previsto dal piano e si aggiunge alla prima operazione 4Mori Sardegna, per la quale è già stata ottenuta la garanzia statale GACS,finalizzata lo scorso giugno per un ammontare lordo di 900 milioni(valore lordo esigibile pari a 1,0 miliardo).
Nellambito delloperazione AQUI, Mediobanca e J.P. Morgan hanno svolto il ruolo di Arranger, mentre Prelios Credit Servicing è stata nominata Master e Special Servicer.
La consulenza legale è stata affidata agli studi legali Chiomenti e Orrick, Herrington & Sutcliffe, rispettivamente per lArranger e per gli Originator.
Hanno collaborato alloperazione Securitisation Services, BNP Paribas Securities Services e Zenith Service
Fonte:
Gruppo Bper
gacs – npl – portafoglio – cartolarizzazione – bper
BPER Banca comunica di avere concluso loperazione di cartolarizzazione di sofferenze AQUI in linea con quanto previsto nellambito della più ampia azione di derisking e miglioramento dell asset quality del Gruppo BPER (NPE Strategy 2018-2020).
In particolare, è stato ceduto, con effetto economico dal 1° gennaio 2018, un portafoglio di sofferenze per un valore lordo contabile pari a 1,9 miliardi (a fronte di un valore lordo esigibile di 2,1miliardi composto da crediti secured per il 59,5% e da crediti unsecured per il 40,5%) al veicolo di cartolarizzazione AQUI SPV Srl costituito ai sensi della Legge 130/99, con emissione, in contropartita, di tre differenti classi di titoli per un ammontare complessivo pari a 618,4milioni:
una tranche senior, pari a 544,7 milioni, corrispondente al 28,7% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa3 da Moodys e BBB- da Scope Ratings;
una tranche mezzanine, pari a 62,9 milioni;
una tranche junior, pari a 10,8 milioni.
I titoli senior hanno cedola pari a Euribor 6M + 50bps e saranno sottoscritti e trattenuti dalloriginator BPER Banca.
Per gli stessi, nei prossimi giorni, verrà attivato il processo per la Richiesta della garanzia statale GACS.
Come previsto dalla normativa relativa alla GACS, per ottenere il deconsolidamento degli assets trasferiti, il 95% delle tranche mezzanine e junior dovrà essere collocato presso investitori istituzionali: al termine di tale processo, il Gruppo BPER conseguirà la derecognition ai fini di vigilanza del portafoglio AQUI.
A seguito del deconsolidamento contabile del portafoglio AQUI, lNPE ratio lordo pro-forma del Gruppo BPER sul dato del 30 giugno 2018 pari al 17,4% è stimato al 14,4% in riduzione di 3,0 p.p.
L NPE Strategy 2018- 2020 del Gruppo BPER prevede la cessione di sofferenze a livello di Gruppo per un ammontare lordo complessivo (GBV) compreso tra i 3,5 e i 4,0 miliardi nei 3 anni, di cui circa 3,0 miliardi attraverso due operazioni di securitization. Loperazione di cessione AQUI conclusa oggi, completa il programma di cartolarizzazioni originariamente previsto dal piano e si aggiunge alla prima operazione 4Mori Sardegna, per la quale è già stata ottenuta la garanzia statale GACS,finalizzata lo scorso giugno per un ammontare lordo di 900 milioni(valore lordo esigibile pari a 1,0 miliardo).
Nellambito delloperazione AQUI, Mediobanca e J.P. Morgan hanno svolto il ruolo di Arranger, mentre Prelios Credit Servicing è stata nominata Master e Special Servicer.
La consulenza legale è stata affidata agli studi legali Chiomenti e Orrick, Herrington & Sutcliffe, rispettivamente per lArranger e per gli Originator.
Hanno collaborato alloperazione Securitisation Services, BNP Paribas Securities Services e Zenith Service
Fonte:
Gruppo Bper
gacs – npl – portafoglio – cartolarizzazione – bper