Cartolarizzazione e credito alle PMI si incontrano in una nuova operazione da 100 milioni di euro. ViViBanca e Finpromoter hanno siglato un accordo strategico che punta a rafforzare l’accesso al finanziamento per le piccole e medie imprese italiane attraverso il programma “Piccolo Credito Flex”, strutturato mediante una cartolarizzazione revolving della durata di 24 mesi.
L’operazione prevede che ViViBanca investa progressivamente in portafogli di finanziamenti chirografari a medio-lungo termine originati da Finpromoter. I crediti saranno trasferiti a un veicolo di cartolarizzazione e assistiti dalla Garanzia Diretta del Fondo di Garanzia per le PMI, con l’obiettivo di rafforzare il profilo di protezione dell’investimento.
La struttura è pensata secondo una logica revolving: a un primo portafoglio di crediti trasferito al closing seguiranno ulteriori cessioni nel corso dei 24 mesi, fino al raggiungimento di un ammontare complessivo massimo di 100 milioni di euro.
Il portafoglio sarà costruito con caratteristiche di granularità e diversificazione, sia sotto il profilo geografico sia rispetto al merito creditizio e ai settori di attività delle imprese finanziate. L’andamento del portafoglio sarà inoltre monitorato per tutta la durata dell’operazione.
Il modello consente di collegare l’attività di origination di Finpromoter con le competenze di finanza strutturata e gestione del rischio di ViViBanca, utilizzando la cartolarizzazione come strumento per sostenere progressivamente nuovi flussi di finanziamento all’economia reale.
Per ViViBanca, l’operazione si inserisce nel percorso di sviluppo delle attività di finanza strutturata e, in particolare, degli investimenti in operazioni di cartolarizzazione a supporto dell’economia reale.
La banca sottoscrive i titoli Class A e Class J emessi da Maestrale SPV S.r.l. e assume inoltre i ruoli di Sub-Servicer e Collection Account Bank, mettendo a disposizione competenze di strutturazione, execution, investimento e gestione del rischio di credito.
Per Finpromoter, invece, la partnership amplia l’offerta rivolta alle imprese attraverso una nuova soluzione a tasso variabile destinata a sostenere sia le esigenze della gestione ordinaria sia i progetti di investimento e sviluppo.
Un elemento centrale dell’operazione è rappresentato dalla Garanzia Diretta del Fondo di Garanzia per le PMI, che assiste i crediti acquisiti dal veicolo.
Sul piano operativo, Banca Akros agisce come Arranger e Placement Agent, mentre Banca Finanziaria Internazionale ricopre i ruoli di Master Servicer, Corporate Servicer, Calculation Agent e Representative of the Noteholders. The Bank of New York Mellon opera invece come Paying Agent e Account Bank.
ViViBanca e Banca Akros sono state assistite da Gianni & Origoni, mentre Finpromoter è stata assistita da Bonelli Erede.
Cartolarizzazione e credito alle PMI si incontrano in una nuova operazione da 100 milioni di euro. ViViBanca e Finpromoter hanno siglato un accordo strategico che punta a rafforzare l’accesso al finanziamento per le piccole e medie imprese italiane attraverso il programma “Piccolo Credito Flex”, strutturato mediante una cartolarizzazione revolving della durata di 24 mesi.
L’operazione prevede che ViViBanca investa progressivamente in portafogli di finanziamenti chirografari a medio-lungo termine originati da Finpromoter. I crediti saranno trasferiti a un veicolo di cartolarizzazione e assistiti dalla Garanzia Diretta del Fondo di Garanzia per le PMI, con l’obiettivo di rafforzare il profilo di protezione dell’investimento.
La struttura è pensata secondo una logica revolving: a un primo portafoglio di crediti trasferito al closing seguiranno ulteriori cessioni nel corso dei 24 mesi, fino al raggiungimento di un ammontare complessivo massimo di 100 milioni di euro.
Il portafoglio sarà costruito con caratteristiche di granularità e diversificazione, sia sotto il profilo geografico sia rispetto al merito creditizio e ai settori di attività delle imprese finanziate. L’andamento del portafoglio sarà inoltre monitorato per tutta la durata dell’operazione.
Il modello consente di collegare l’attività di origination di Finpromoter con le competenze di finanza strutturata e gestione del rischio di ViViBanca, utilizzando la cartolarizzazione come strumento per sostenere progressivamente nuovi flussi di finanziamento all’economia reale.
Per ViViBanca, l’operazione si inserisce nel percorso di sviluppo delle attività di finanza strutturata e, in particolare, degli investimenti in operazioni di cartolarizzazione a supporto dell’economia reale.
La banca sottoscrive i titoli Class A e Class J emessi da Maestrale SPV S.r.l. e assume inoltre i ruoli di Sub-Servicer e Collection Account Bank, mettendo a disposizione competenze di strutturazione, execution, investimento e gestione del rischio di credito.
Per Finpromoter, invece, la partnership amplia l’offerta rivolta alle imprese attraverso una nuova soluzione a tasso variabile destinata a sostenere sia le esigenze della gestione ordinaria sia i progetti di investimento e sviluppo.
Un elemento centrale dell’operazione è rappresentato dalla Garanzia Diretta del Fondo di Garanzia per le PMI, che assiste i crediti acquisiti dal veicolo.
Sul piano operativo, Banca Akros agisce come Arranger e Placement Agent, mentre Banca Finanziaria Internazionale ricopre i ruoli di Master Servicer, Corporate Servicer, Calculation Agent e Representative of the Noteholders. The Bank of New York Mellon opera invece come Paying Agent e Account Bank.
ViViBanca e Banca Akros sono state assistite da Gianni & Origoni, mentre Finpromoter è stata assistita da Bonelli Erede.